In an ageing society， without a good financial planning， the aged can’t enjoy themselves. This article analyzes some problems the aged may have when making a financial planning such as poor ability to withstand risks， irrational planning， unprofessional planning and then puts forward some solutions.

Ageing population； The financial planning of the aged； Secure old age

现在，世界各国面临一个一同的课题：人口老龄化。根据联合国的规范是一个国家60岁以上老人达到总人口的10%；或是65岁老人占总人口达到7%，即进入老龄化社会。依据2000年第五次人口普查数据，国内65岁以上老年人已达8811万人，占总人口的6.96%；60岁以上老年人达1.3亿人，占总人口10.2%，国内已进入了老龄化社会。更值得关注的是，国内60岁及以上老年人口还在以每年平均3.2%的速度递增，预测2050年将突破4亿，老年人口占比将达31.2%，[1]国内将进入紧急老龄化。

现在国内的社会保障规范还不健全，人口老龄化进程速度与国内目前经济进步水平明显不同步，国内已经进入典型的“未富先老”型社会阶段。近年来国内通货膨胀率居高不下，而存款一直维持低利率，导致居民储蓄负利率，对以储蓄为主的老年人影响最大。“老有所养”是每一个老年人对退休后生活的最基本需要，面对收入降低和养老成本的逐年增加的双重重压，老年人若做不好理财计划，安度晚年将很难保证。

1 老年人投资理财的基本原则

1.1 保证安全性

依据“100-年龄”的个人风险投资比率法则，老年人的年龄越大能承受的风险就越低。再加上老年人年事已高，通过社会劳动获得大额收入的可能性非常低，自己积蓄并非非常丰厚，退休金也相对有限，所以，老年人可以用于投资理财的资金并不多，一旦投资失败，会严重干扰其生活水平。因此，老年人投资本金的安全性就至关要紧了。

1.2 重视流动性

因为生理机能逐步衰退，意料之外、医疗保健等支出大笔增加，另外还有子女的婚嫁成本、应对之需的意料之外支出等，老年人投资理财必须要重视资金的流动性。做好投资预算，理性选择合适老年人的理财小技巧，切不可盲目追逐高收益，而将急用和平时家用的资金用于流动性差、期限较长、风险较大的投资。

1.3 坚持分散性

老年人在留足生活平时开销及一部分应对款后，可以选择不一样的理财项目。老年人投资理财要以一些低风险商品为主，如按期存款、国债、货币市场基金、保本的银行理财项目。对稳定的现金流入如退休金可做一些定投；可以把一些最近闲置资金作中期投资；对有肯定风险承担能力的老年人也可购买一些债券基金等；而对风险承受能力较强且有丰富的炒股经验的老年人，也可以投资一些股票，即有机会收成高收益，又可以活动头脑延缓身体器官的衰老。对一些鲜事物的同意能力较强的新潮老人，也可以做一些网络投资理财。[2]

2 老年人投资理财存在的问题

2.1 抗风险能力弱

老年人身体情况、生理状况都出现了不同程度的衰退，其体能、精力都没办法与青年相比。老年人自己积蓄并不雄厚，退休金又十分有限，收入增长降低，然而用于医疗保健、养老的刚性支出却在不断增加，所以老年人可用于投资理财的资金较为有限，抗风险能力弱。一旦投资失败，出现亏损，会严重干扰其老年生活水平。

高困难程度的理财活动不只要有扎实的专业常识，而且对身体素质需要也非常高，投资理财中盈亏的瞬间转换和营业额频繁的波动对老年人心理冲击巨大。盈利产生的过度开心和亏损带来的严苛自责都对老年人的身体和心理产成长期的、巨大的影响，甚至使一些老年人长期失眠，特别对那些有高血压、心脏疾病的老年人导致的影响更大。老年人的心理和生理抗风险能力较弱。

2.2 规划不合理

老年人在理财方面是极度的风险厌恶型，一方面在心理上很难承受本金损失带来的负面情绪，其次投资亏损也会严重干扰退休的生活水平。所以老年人在选择理财项目时，多以安全性高、收益稳定的为主，比如按期存款、国债等，而对风险较大的理财项目、基金、股票等比较排斥。比如有的老年人为了获得较高的利息回报，选择三年期和五年期的按期存款，但老年人因为年级大，身体变化很难预测，遇见疾病、意料之外等急切需要用钱的突发事件，这类按期存款未到期，取出来又只能按活期算，致使损失利息收入，根本没起到实质的投资理财用途。

2.3 投资理财不专业

投资理财入门知识系统博大精深，投资理财市场瞬息万变，投资理财工具多种多样的，不只要有理论常识的学习积累和实战经验的探索总结，还要有好的悟性，才能在投资理财市场长袖善舞、游刃有余、应付自如，而大部分老年人不拥有这一能力。国内投资理财市场的进步时间较短，近几年才飞速发展，投资理财入门知识更新非常快，新的理财项目不断涌现，理财小技巧、途径层出不穷，投资理财市场信息瞬息万变。老年人学习力较弱，同意理解能力较差、反应速度较慢，这类都影响了老年人的投资理财技能的提升。

老年人投资理财服务也不够专业。海外专业的投资理财师选拔都设置了较高的门槛，不只要高学历，还要经过严格的职业资格认证才能上岗。海外的投资理财师都是行业的精英，遭到社会的尊敬。因为国内投资理财师认证起步较晚，加上门槛较低，部分投资理财师其实就是业务员，只须有人脉资源，可以招揽顾客，带来营业额就好，对学历、专业素养等都没严格的需要。老年人在不专业的投资理财师的指导下投资理财，让老年人承担了巨大的风险。 2.4 易跟风

老年人因为年事已高，在生理上难免出现视力衰退，听觉迟钝，思维不那样灵敏，对于市场上瞬息万变的投资理财信息和资讯结束不全方位、理解不到位。老年人投资理财总是缺少主见，喜欢跟风，人云亦云。听说银行新推出国债，老年人一大早就开始扎堆排队购买；或是趁着买菜、逛街的功夫，逛到证券营业大厅看股票走势和变化，交易股票常常是靠听小道消息；听业务员三言两语的片面介绍后，立马被购买了那些高收益的理财项目，甚至买的是什么都不了解，只了解这款理财项目收益率高。

2.5 门槛高进入难

现在收益率较高的信托、外汇、券商集合等理财项目，均设置了较高的投资门槛，高门槛挡住了老年人投资理财路。如信托商品，一般每份投资起点为5万元；外汇投资理财每份最低为1000USD；人民币投资理财每份最低1万元。对其他投资者而言，如此的门槛并不算高。但对退休后收入有限，积蓄不多、风险承受能力较差的老年人来讲，无疑是一道很难跨越的高的门槛。

3 老年人投资理财的对策建议

3.1 树立积极的投资理财观念

传统观念觉得老年人应颐养天年，投资理财这种事情不是老年人做的。进入老龄化社会后，愈加多的老年人意识到“养儿防老”已经过时了，养老问题要靠老年人自己解决。目前社会青年自己重压大，赡养老人的能力较弱，还有一些青年成了啃老族。老年人的观念也发生了一些变化，甚至有的老年人退休后还计划要接济子女，要为子孙留下一笔财富。老年人的投资理财意识明显增强了。当然尽责的投资理财机构也有义务帮助老年人树立正确的投资理财观念，走进社区，走近老人，为老年人提供舒心、方便的投资理财服务。

3.2 科学适当的理财计划

理财计划应包含消费支出规划、保险规划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等方面。老年人第一是安排好目前我们的退休生活；第二是规划好将来的生活；最后是规划好家人的生活。可见，老年人投资理财不是简单的做一项合算的投资或者找到一个赚钱的项目，而是一个系统性的、科学适当的规划。拟定科学合理理财计划后，就要严格按规划的思路和步骤进行。老年人要将平时收入支出进行分类，符合实质地把各项生活安排好，各项开支要做到心中有数，切不可为了投资理财而节衣缩食。老年人可以通过打造投资理财账簿进行。投资理财账可分为平时开销账和投资理财备忘账两种。平时开销账分收入、支出、结余三栏，每月的收入计入收入栏下，支出记计入支出栏下，大额的支出要备注了解事由。每天都要计了解，每周大全一次，每月结账一次，看看该月是结余还是超支，并剖析缘由。备忘账是把家庭所有资产分类加以记录，便捷老年人保管和查找。因为老年人记性不好，所以备忘账非常重要。

3.3 选择合适的投资理财组合

投资理财就是要达成财富的积累。在风险可控的基础上选择各类理财项目、各种投资理财方法，达成最佳的增值。老年人要依据我们的财务情况和风险承受能力来合理分配可支配资产，满足安全性和收益性的需要，争取资产增值的最大化。

老年人投资理财要以稳健为先，第一要留足平时生活必需的现金，另外还要筹备足额的意料之外和医疗等不确定的不时之需。因此，老年人最好以银行活期存款来满足平时生活的资金需要；以货币市场基金、按期存款等流动性较强的投资来筹备不时之需；以开放式基金是很好的选择。大型基金企业的基金经理都是拥有丰富经验的投资专家，通过资产组合投资，减少了投资风险，获得较大的回报。投资理财期限主要以三个月至一年为宜，以保证资产的流动性。投资期限较长的理财项目，应问了解是不是能提前支取及有关手续，假如提前支取可能导致的损失，自己能否承受。

3.4 提高投资理财能力

老年人应有针对性地学习一些投资理财的专业常识和技能，为投资理财打好基础。老年人可以参考自己状况和特征，进行一些稳健型投资，将封控在自己可以承受的范围之内，又可适合增加收益。切忌偏听偏信高收益的商品，或者盲目跟风。因为学习力的减弱，短期内大幅提升老年人的投资理财技能也是不太现实。老年人可以到合法的投资理财机构请专业的投资理财师帮忙，虽需承担肯定的顾问成本，但会防止非必须的损失。老年人一旦有投资理财的意愿，可以找自己信得过的理财规划师帮忙，拟定出适当的理财计划。

3.5 合法保障自己利益

社会上关于老年人投资理财的民事纠纷经常见到，老年人要充分借助法律方法保障自己利益。老年人年事已高，对投资理财信息缺少辨识度，一些不法分子就借助老年人这一弱点，误导甚至欺诈老年人，诱使其投资与本身需要不相符的理财项目，甚至导致老年投资者血本无归。要健全有关的法律，加强处罚力度，保障老年投资者的合法权益。

老年人一般不太了解理财顾问介绍的理财项目的投资途径、预期收益率、年化收益率等定义，但对投资理财资金的本金安全、流动性及年限较为敏锐。投资理财师应该进行简明扼要的介绍，通俗易懂的解说，具体形象的讲解。投资理财师要负责任地为老年顾客着想，关心老年顾客的需要，为老年人提供适当的投资理财建议。做好老年顾客的理财计划需要研究，探寻老年顾客的真实需要，深入挖掘其最近需要与远期目的，再推广其合适的理财项目，防止日后的纠纷。

3.6 尝试网络投资理财

网络投资理财是近年最热的金融话题，老年人对网络投资理财这一新鲜事物的同意能力相对较弱，但也可以尝试。老年人投资理财对资金的安全性和流动性都有较高的需要，余额宝这种网络理财项目就能非常不错的满足。通过余额宝，用户不只可以得到收益，还能随时消费支付和转出，像用支付宝余额一样便捷。余额宝本质是天弘基金企业的货币基金，本金安全、风险非常小，门槛低、流动性又好，收益率是活期存款十几倍，老年人可以适合作为资产配置的一部分。[3]老年人通过网络投资理财将成为一种趋势。